浅橙科技：面对麦克米伦缺口，金融科技如何破局？

小微企业的融资问题由来已久。根据浅橙科技研究院查阅的资料显示，早在 1931 年，英国政治家麦克米伦就系统性地提出了关于小微企业融资困难的理论——“麦克米伦缺口”，即金融机构不愿意按照中小企业的融资条件对其提供资金供给，尤其是长期资金支持，致使中小企业普遍存在融资约束和资金缺口。迄今为止，小微企业融资依然是一个世界性的难题。

目前，业内普遍希望借助金融科技解决小微企业的融资问题。这也是浅橙科技研究院一直以来非常关注的课题，因为小微企业是我国经济发展最广泛的基础，也是国民经济的重要组成部分，其创造了全国60%以上的GDP，贡献了50%以上的税收，提供了80%的就业。

浅橙科技研究院认为，要想解决小微企业的融资问题，前提是要深刻了解小微企业信贷的业务逻辑。只有明白了金融机构与小微企业之间的信贷逻辑，才会把握痛点，制定解决方案。

目前官方一般把贷款额度在 1000 万以下的客户成为小微企业。面对小则几十万，多则几百万的贷款，银行自然不可能轻易提供纯信用，一般会要求掌握客户的资产。因此，银行提供的贷款产品比较依赖于抵押、质押、担保等手段，与传统信贷方式没有本质区别。

同时，这样的信贷需要专业人员进行实地考察、资产评估或者引入第三方担保，比较耗费人力物力和时间成本；加上银行体制僵化、前期准入存在漏洞等问题，无形中导致不良率高升。浅橙科技研究院查阅资料发现，苏宁金融中心钱杭曾说过，如果单独核算的话，绝大部分银行针对小微企业的信贷业务是亏本的。

基于此，浅橙科技研究院也经过调查发现，作为贷款需求方的小微企业，存在经营不规范、不重视信用积累的情况；从而导致了作为资金提供方的银行等金融机构，形成了依赖抵押担保物的业务惯性，对小微企业产生不敢贷、不愿贷的结果；而由此可见，供需不平衡导致了小微企业融资难、融资贵等问题。

针对这些情况，浅橙科技研究院认为，大数据的兴起是金融科技解决小微信贷难题的核心。

由于消费金融的崛起，个人信息市场比较成熟，比较容易形成个人信用画像，但是对企业客户的数据采集就比较困难了。浅橙科技研究院认为，小微企业的主要金融数据包括销售数据、进货数据、财务数据、报税数据等。

然而，这些数据很难统一利用起来，要么是国家所有，要么是私人所有。但是，只要利用起来其中一部分就会产生很大的作用。

根据浅橙科技研究院查阅历史资料显示，早在2015 年 7 月，国税总局和原银监会就联下发了“银税互动”助力小微企业发展的通知，通过银行与税务实现数据直连，有效地将企业纳税信用增值转化为融资信用，助力化解小微企业融资难题。

以2017 年4月正式上线的上海银税互动信息服务平台为例，小微企业主足不出户就可以在线上完成贷款。小微企业主注册账号后，向贷款银行完成税务信息授权，就可以坐等银行审核结果，十分方便快捷。

尽管小微金融的问题非常艰巨，但是我们依然保持乐观的态度。浅橙科技研究院相信，在金融科技的加持下，越来越多的沉淀数据将会得到充分的应用，小微企业融资难得问题将会逐步得到缓解。